学习了不少知友的回答，以下几点与大家分享。

1. 微信支付和支付宝不单单是两个网络支付工具，而是腾讯和蚂蚁金服两大互联网金融集团的业务分支，不能忽略两者已经开办前海微众银行和网商银行的事实；

2. 微信支付与支付宝的提现收费，与银行间转账收费的本质相同，客观上固然可以起到增收的作用，但更主要的作用是增加用户的转账成本，间接服务于银行揽储的目标，尤其是腾讯和蚂蚁金服都有自己银行的背景下；

3. 金融机构，无论银行还是保险公司，要实现利益最大化的同时又管控好风险，不仅需要吸引大量用户资金，还需要有能力把资金留得住。从这个角度来看，支付宝提现收费是从推出余额宝业务那天起就已注定的。因为余额宝可以借助宏观经济处于特定时期，为用户承诺很高的年化收益，吸引大量资金，但伴随宏观经济形势的变化，余额宝收益下降无可避免，且无法通过蚂蚁金服体系内的基金销售平台留住资金时，那么一旦年底各银行开始周期性地加大揽储力度，吸引余额宝用户提现，用于蚂蚁金服体系之外的投资与消费，那么余额宝的风险管理成本就会快速上升。而支付宝提现收费可以促使计划提现的余额宝用户提早退出部分资金，避免集中提现，同时增加提现成本，在将来发挥稳住部分计划提现的余额宝用户，尤其是在国内外金融市场形势复杂多变的大背景下。

4. 既然支付宝提现收费是迟早的事，而且由于体量差异，腾讯本可以等支付宝提现收费后，借此吸引更多用户使用微信支付，更好地与支付宝开展竞争。但是，腾讯反而抢先在年初冒险地率先开始了提现收费。为什么会出现这样的情况，只得探究。

5. 微信支付提现收费后，有媒体报道如《马化腾回应微信提现收费：成本每月超 3 亿》：

马化腾解释称，第三方支付有千分之一的成本，微信转账方便的同时带来了高成本，目前微信转账一个月成本超过 3 亿元人民币，而利息的收益不到十分之一，最恐怖的是微信转账还在高速增长。

对此，大家需要考虑以下几点：

a. 微信支付提现前，微信转账一个月成本到底有多少，是否确与报道中一致，有待证实。

b. 微信支付带来的全部余额资金到底有多少，全部利息收益每年累计有多少，与微信提现的成本之差到底是多少，报道中没有透露。

c. 报道中的“微信转账”到底是指的微信用户间的转账，还是微信支付提现到银行卡，需要区分开，因为前者不会给微信产生成本，后者才会；即便是微信支付提现的频次在高速增长，那么还需要追问：究竟是微信支付提现的总额增速快，还是微信支付上的余额资金所带来的收益增速更快？

d. 如果一些用户的余额资金所带来的年度利息收益，高于其年内转账产生的费用，腾讯会把这部分差额返还给这些用户吗？

e. 独立的互联网支付系统对于腾讯的金融帝国而言意义非凡，其所带来的收益，除了余额资金的利息外，还有哪些？为什么马化腾没有向媒体透露这些收益呢？

5. 客观上，微信支付提现收费后的效果是：

一方面，部分用户转而使用其他在线支付手段，尤其是用户基础庞大且当时提现还没收费的支付宝；

另一方面，更多用户选择把微信支付上的资金用于在微信平台上的消费，包括但不限于腾讯投资的美团、滴滴、京东等。

6. 在支付宝也开始提现收费，且费率与微信支付相同时，即便在支付宝上的 2W 免费提现额度还没用完，微信支付的用户也会更加习惯和适应接受提现收费的现实，而这就意味着——微信支付每个月的收入将增加至少 3 亿，而且伴随支付宝提现收费后，人们也许会发现：微信提现会更高速地增长。从这个角度看，早于支付宝宣布提现收费，对于腾讯是更有利的，否则等待腾讯的是：

• 要么跟随支付宝，拿回每月起点 3 亿且不断增长的收益，并留给外界串通涨价的直观印象，直接面临反垄断执法调查的压力，
• 要么得发扬高风亮节，看着支付宝赚取提现收费的钱，直到有一天也选择像现在的支付宝那样被用户指责为“言而无信”。

7. 支付宝 + 余额宝管理的资金体量，比腾讯体系下管理的资金要多好几倍，例如《微信与支付宝的最大差距原来是这个！》披露：

微信：截至 2016 年 1 月，微信理财通用户数突破 3000 万，资金保有量破 1000 亿。 支付宝：截至 2015 年 12 月 31 日，余额宝的累计用户规模达 2.6 亿余额宝规模增至 6207 亿，2015 年为用户创造收益 231 亿！

从这个角度讲，支付宝即便为用户垫付的提现成本与微信支付相同，其沈淀资金产生的收益也是几倍于微信支付的。但是，支付宝并未因此而在提现收费费率上直接给用户让利，维持与微信支付的竞争，而是选择与微信支付的提现费率持平。当然，支付宝给用户——这辈子——设定了更高的免费提现额度，让许多支付宝用户惊叹原来自己支付宝上压根就从来没有超过 2W 余额，但从用户心理来看，从长远来看，免费提现额度多少已经意义不大了，因为只要想——这辈子——继续享受支付宝、微信支付带来的便利，迟早都要为提现成本买单，例如：给孩子交个班费、餐费、课外班报名费什么的，虽然是把提现费转嫁给了其他人，但无论谁承担这笔费用，最终收费的都是也在开银行的腾讯和蚂蚁金服，除非以后这些支付场景全部纳入到腾讯和蚂蚁金服的体系下，为两者创造更多利润。

8.支付宝与微信支付设定相同提现费率的事实，证明了：

a. 两大集团已经不担心用户会因此而流失到其他支付平台来，换言之，其他在线支付工具对两者已经不再具有实质性的竞争约束了；

b. 两大集团，至少在提现收费方面，已经没有竞争的必要，更缺乏竞争的动力了。

对于它们而言，如何用各自体系内的沈淀资金创造更多价值才是比拼业绩的关键，例如，利用蚂蚁信用更精准高效地放贷，创造更多地在线支付场景吸引更多资金流入本系统并留在本系统内闭环流动，而这已经与大部分支付宝、微信用户所能获得的直接经济收益基本无关了。

9. 马云和马化腾的商业帝国之间并非只有竞争，他们还共同投资了滴滴、众安保险、中国平安、华谊兄弟、复星国际等企业。

例如：滴滴、快的 2014 年上半年的补贴大战，更多在推广微信支付与支付宝的移动支付业务，顺便排挤了出租车叫车软件的其他竞争对手，并最终为双寡头联姻后全面掌控叫车软件市场，快速占领专车市场 80% 以上的份额创造了条件。这样的例子不止一个。

马云和马化腾之间，合则两利的格局已经形成，百度已经被远远地甩下了，BAT 的时代基本已经翻篇了，现在国内的互联网经济已经进入了 M&M’s 的时代。

10. 不过，国内金融市场的限制竞争行为很多，并且很可能会因为互联网巨头的进入变得更多，尤其是在国内反垄断执法执法无论在金融业，还是互联网业都困难重重的背景下。

金融业反垄断执法的一些烂尾案件，也许很多人可能不了解或已经淡忘了。《金融业反垄断执法难，从支付宝提现收费谈起》有顺带介绍一些，供各位知友参考。